भारतीय अर्थव्यवस्था: पैसा, बँकिंग आणि भारतीय रिझर्व्ह बँक (RBI)
वित्तीय व्यवस्था ही कोणत्याही आधुनिक अर्थव्यवस्थेचा कणा असते. नागरी सेवा उमेदवारांसाठी पैशाची उत्क्रांती, भारतातील बँकिंग रचना आणि भारतीय रिझर्व्ह बँकेची (RBI) मध्यवर्ती भूमिका समजून घेणे अत्यंत महत्त्वाचे आहे.
१. पैशाची उत्क्रांती आणि कार्ये (Evolution and Functions of Money)
पैसा म्हणजे अशी कोणतीही वस्तू जी विनिमयाचे माध्यम, मूल्याचे मोजमाप, मूल्याचा संचय आणि भविष्यातील प्रदानाचे साधन म्हणून सर्वमान्य असते.
- वस्तू विनिमय पद्धत (Barter System): वस्तूंच्या बदल्यात वस्तूंची देवाणघेवाण. यात ‘गरजांच्या दुहेरी योगायोगाचा’ (Double coincidence of wants) अभाव ही मोठी अडचण होती.
- आदिष्ट पैसा (Fiat Money): सरकारच्या आदेशानुसार (fiat) जारी केलेला पैसा (उदा. चलनी नोटा आणि नाणी). हे कायदेशीर चलन (Legal tender) असते.
- पत पैसा (Fiduciary Money): जारीकर्ता आणि प्राप्तकर्ता यांच्यातील विश्वासावर आधारित पैसा (उदा. चेक, डिमांड ड्राफ्ट).
- पैशाचा पुरवठा (Money Supply – M1, M2, M3, M4): एका विशिष्ट वेळी लोकांकडे असलेल्या पैशाच्या एकूण प्रमाणाचे मोजमाप. M3 हा पैशाच्या पुरवठ्याचे मोजमाप म्हणून मोठ्या प्रमाणावर वापरला जातो (Broad Money).
२. भारतातील बँकिंग प्रणाली
बँका या वित्तीय मध्यस्थ (Financial intermediaries) आहेत ज्या लोकांकडून ठेवी स्वीकारतात आणि त्यांना कर्ज देतात.
बँकांचे वर्गीकरण:
- अनुसूचित बँका (Scheduled Banks): RBI कायदा, १९३४ च्या दुसऱ्या अनुसूचीमध्ये समाविष्ट. त्यांनी RBI कडे ठराविक किमान CRR राखणे आवश्यक असते.
- व्यापारी बँका (Commercial Banks): नफ्याच्या तत्त्वावर चालतात. सार्वजनिक क्षेत्रातील बँका (उदा. SBI), खाजगी क्षेत्रातील बँका (उदा. HDFC) आणि परदेशी बँका यांचा समावेश.
- प्रादेशिक ग्रामीण बँका (RRBs): कृषी आणि ग्रामीण क्षेत्राला कर्ज पुरवण्यासाठी १९७५ मध्ये स्थापना. मालकी प्रमाण: केंद्र सरकार (५०%), राज्य सरकार (१५%), प्रायोजक बँक (३५%).
- सहकारी बँका (Co-operative Banks): “ना नफा, ना तोटा” तत्त्वावर चालतात. RBI आणि राज्य सरकारे यांचे नियंत्रण असते.
- बिगर-बँकिंग वित्तीय कंपन्या (NBFCs): बँकिंग सेवा पुरवतात परंतु त्यांच्याकडे बँकिंग परवाना नसतो. त्या मागणी ठेवी (Demand deposits – बचत/चालू खाते) स्वीकारू शकत नाहीत.
३. भारतीय रिझर्व्ह बँक (RBI)
हिल्टन यंग कमिशनच्या शिफारशीनुसार १ एप्रिल १९३५ रोजी RBI कायदा, १९३४ अंतर्गत स्थापना. १९४९ मध्ये राष्ट्रीयीकरण.
प्रमुख कार्ये:
- चलनाची निर्मिती (Issuer of Currency): चलनी नोटा छापण्याचा एकमेव अधिकार (फक्त एक रुपयाची नोट वगळून, जी अर्थ मंत्रालय जारी करते).
- सरकारची बँक (Banker to the Government): केंद्र आणि राज्य सरकारांच्या खात्यांचे व्यवस्थापन करते.
- बँकांची बँक आणि अंतिम ऋणदाता (Lender of Last Resort): गरजेच्या वेळी व्यापारी बँकांना कर्ज पुरवते.
- पत नियंत्रण (Monetary Policy): सर्वात महत्त्वाचे कार्य. महागाई नियंत्रित करण्यासाठी आणि वाढीला चालना देण्यासाठी संख्यात्मक आणि गुणात्मक साधनांचा वापर करते.
- परकीय चलन साठ्याचे रक्षणकर्ते: FOREX रिझर्व्ह आणि रुपयाच्या विनिमय दराचे व्यवस्थापन करते.
४. चलनविषयक धोरणाची साधने (Monetary Policy Tools)
महागाईचे उद्दिष्ट साध्य करण्यासाठी चलनविषयक धोरण समिती (MPC) धोरणात्मक व्याजदर (Policy Interest Rate) ठरवते.
संख्यात्मक साधने (Quantitative Tools – पतनिर्मितीचे प्रमाण नियंत्रित करतात):
- रोख राखीव प्रमाण (Cash Reserve Ratio – CRR): बँकांनी त्यांच्या एकूण ठेवींच्या (NDTL) काही टक्के रक्कम RBI कडे रोख स्वरूपात ठेवणे आवश्यक असते.
- वैधानिक तरलता प्रमाण (Statutory Liquidity Ratio – SLR): बँकांनी त्यांच्या NDTL च्या काही टक्के रक्कम स्वतःकडे सुरक्षित आणि तरल मालमत्तेत (सोने, सरकारी रोखे) ठेवणे आवश्यक असते.
- रेपो दर (Repo Rate): ज्या दराने RBI व्यापारी बँकांना सरकारी रोख्यांच्या तारणावर अल्पकालीन कर्ज देते.
- रिव्हर्स रेपो दर (Reverse Repo Rate): ज्या दराने RBI व्यापारी बँकांकडून कर्ज घेते.
- खुल्या बाजारातील कामकाज (Open Market Operations – OMO): RBI द्वारे खुल्या बाजारात सरकारी रोख्यांची खरेदी आणि विक्री.
गुणात्मक साधने (Qualitative Tools – कर्जाचा प्रवाह निर्देशित करतात):
- मार्जिन आवश्यकता (Margin requirements), नैतिक समजावणी (Moral suasion), थेट कारवाई (Direct action).
निष्कर्ष
RBI च्या चलनविषयक धोरणाद्वारे मार्गदर्शित पैशाचा पुरवठा आणि बँकिंग ऑपरेशन्स हे स्थूल आर्थिक स्थिरतेसाठी (Macroeconomic stability) केंद्रस्थानी आहेत. या संकल्पनांची माहिती महागाई, NPA संकट आणि आर्थिक मंदी यांसारख्या समस्यांचे विश्लेषण करण्यास मदत करते.